غطت خيار التداول مكالمات

المكالمة المغطاة برياك دون كالندار كال إن توقعات إستراتيجية المكالمة المغطاة هي زيادة طفيفة في سعر السهم الأساسي لحياة خيار المكالمة القصيرة. وبالتالي، فإن هذه الاستراتيجية ليست مفيدة للمستثمر الصاعد جدا. إن المكالمة المغطاة تخدم كتحوط صغير على المدى القصير على وضع مخزون طويل ويسمح للمستثمرين لكسب الائتمان. ومع ذلك، فإن المستثمر يفقد إمكانات الزيادة المحتملة في الأسهم، وهو ملزم بتقديم 100 سهم للمشتري من الخيار إذا تم ممارسته. الحد الأقصى للأرباح والخسائر إن الحد الأقصى للربح من المكالمة المغطاة يعادل سعر الإضراب لخيار المكالمة القصيرة مطروحا منه سعر شراء المخزون الأساسي بالإضافة إلى الأقساط المستلمة. وعلى العكس من ذلك، فإن الخسارة القصوى تعادل سعر شراء المخزون الأساسي ناقصا العلاوة المستلمة. مثال على المكالمة المغطاة على سبيل المثال، لنفترض أنك تملك أسهم التكتل الرياضي تسج الرياضي الافتراضي ومثل توقعاته على المدى الطويل وكذلك سعر سهمه ولكن تشعر على المدى الأقصر من المرجح أن يتداول السهم بشكل مسطح نسبيا، وربما في حدود بضعة دولارات من سعره الحالي، على سبيل المثال، 25. إذا كنت تبيع خيار المكالمة على تسج مع سعر الإضراب من 26، يمكنك كسب قسط من بيع الخيار ولكن غطاء رأسا على عقب الخاص بك. واحد من ثلاثة سيناريوهات سوف تلعب: أ) تسج سهم التجارة شقة (أقل من 26 ضربة السعر) - الخيار سوف تنتهي لا قيمة لها وتحافظ على قسط من الخيار. في هذه الحالة، باستخدام استراتيجية شراء والكتابة كنت قد تفوقت على الأسهم بنجاح. ب) تسج سهم تسقط - الخيار تنتهي لا قيمة لها، يمكنك الحفاظ على قسط، ومرة ​​أخرى كنت تتفوق على الأسهم. ج) ترتفع أسهم تسج فوق 26 - يتم ممارسة الخيار، ويصل رأسك الصعودي عند 26، بالإضافة إلى علاوة الخيار. في هذه الحالة، إذا كان سعر السهم يذهب أعلى من 26، بالإضافة إلى قسط، استراتيجية الشراء والكتابة لديك أداء أقل من أسهم تسج. لمعرفة المزيد عن المكالمات المغطاة وكيفية استخدامها، اقرأ أساسيات المكالمات المغطاة وتخفيض مخاطر الخيار مع المكالمات المغطاة. خفض مخاطر الخيار مع المكالمات المغطاة استراتيجية المكالمة المغطاة هي استراتيجية ممتازة غالبا ما يستخدمها كل من التجار ذوي الخبرة والتجار الجدد إلى الخيارات. ولأنھ إستراتیجیة محدودة للمخاطر، غالبا ما یستخدم بدلا من کتابة المکالمات العاریة، وبالتالي، لا تضع شرکات الوساطة العدید من القیود علی استخدام ھذه الاستراتیجیة. سوف تحتاج إلى الموافقة على الخيارات من قبل وسيط الخاص بك قبل استخدام هذه الاستراتيجية، ومن المرجح أن تحتاج إلى أن تكون معتمدة خصيصا للمكالمات المشمولة. قراءة على النحو الذي نغطي استراتيجية هذا الخيار وتظهر لك كيف يمكنك استخدامها لصالحك. سي: أوبتيونس أساسيات خيارات أساسيات بالنسبة لأولئك الجدد على الخيارات، يتيح مراجعة بعض المصطلحات الأساسية المصطلحات. ويعطي خيار الاتصال للمشتري الحق، ولكن ليس الالتزام، لشراء الأداة الأساسية (في هذه الحالة، الأسهم) بسعر محدد سلفا (سعر الإضراب) في أو قبل تاريخ محدد سلفا (انتهاء صلاحية الخيار). على سبيل المثال، إذا كنت تشتري 40 يوليو المكالمات شيز، لديك الحق، ولكن ليس الالتزام، لشراء شيز في 40 للسهم الواحد في أي وقت من الآن وحتى انتهاء يوليو. هذا النوع من الخيار يمكن أن تكون قيمة جدا في حالة حدوث خطوة كبيرة فوق 40. كل عقد الخيار الذي تشتريه هو 100 سهم. المبلغ الذي يدفعه المتداول للخيار يسمى القسط. هناك قيمتان للخيار، القيمة الجوهرية والخارجية. أو قسط الوقت. ويشار إلى القيمة الجوهرية أيضا باسم المال المالحة. باستخدام مثال شيز لدينا، إذا كان السهم يتداول عند 45، لدينا 40 يوليو المكالمات لديها 5 من قيمة جوهرية. إذا كانت المكالمات تتداول في 6، أن الدولار اضافية هو قسط الوقت. إذا كان السهم يتداول عند 38 وخيارنا يتداول في 2، الخيار فقط لديه قسط الوقت ويقال أن يكون من المال. وكثيرا ما يقال أن المهنيين بيع الخيارات والهواة شراء لهم. هذا ليس صحيحا 100 من الوقت، ولكن من الصحيح بالتأكيد أن التجار الخيار المهني يعرفون عندما يكون مناسبا لاستخدام استراتيجية معينة. الباعة الخيار كتابة الخيار في مقابل الحصول على قسط من المشتري الخيار. انهم يتوقعون أن تنتهي صلاحية لا قيمة لها، وبالتالي، والحفاظ على قسط. بالنسبة لبعض التجار، والعيب من خيارات الكتابة عارية هو خطر غير محدود. عندما تكون مشتري الخيار، تقتصر مخاطرك على القسط الذي دفعته للخيار. ولكن عندما كنت بائع. أنت تتحمل مخاطر غير محدودة. ارجع إلى مثال شيز. وقد منح البائع من هذا الخيار للمشتري الحق في شراء شيز في 40. إذا ذهب السهم إلى 50 ويمارس المشتري الخيار، فإن البائع الخيار يبيع شيز في 40. إذا كان البائع لا تملك المخزون الأساسي، سيكون عليه أن يشتريها في السوق المفتوحة ل 50 لبيعها عند 40. ومن الواضح أنه كلما زاد سعر الأسهم زاد الخطر على البائع. كيف يمكن للمكالمة المغطاة المساعدة في استراتيجية المكالمة المغطاة، سنقوم بدور البائع البديل. ومع ذلك، فإننا لن نتحمل مخاطر غير محدودة لأننا سوف تملك بالفعل المخزون الأساسي. وهذا يؤدي إلى مصطلح المكالمة المغطاة - يتم تغطيتك ضد خسائر غير محدودة في حال أن الخيار يذهب في المال ويمارس. استراتيجية الدعوة المغطاة ذات شقين. أولا، كنت تملك بالفعل الأسهم. انها نيدنت يكون في 100 حصة كتل، ولكن سوف تحتاج إلى أن تكون على الأقل 100 سهم. ستبيع بعد ذلك، أو تكتب، خيار اتصال واحد لكل مضاعف من 100 سهم (أي 100 سهم 1 مكالمة، 200 سهم 2 مكالمة، 276 سهم 2 مكالمة). عند استخدام إستراتيجية المكالمة المغطاة. لديك اعتبارات مخاطر مختلفة قليلا مما تفعل إذا كنت تملك الأسهم بشكل مباشر. يمكنك الحصول على الحفاظ على قسط تتلقى عند بيع الخيار، ولكن إذا كان السهم يذهب فوق سعر الإضراب، كنت قد توجت المبلغ الذي يمكن أن تجعل. إذا كان السهم يذهب أقل، لم تكن قادرا على مجرد بيع الأسهم سوف تحتاج إلى شراء الخيار مرة أخرى أيضا. وقت استخدام مكالمة مغطاة هناك عدد من الأسباب التي يستخدمها التجار المكالمات المشمولة. والأكثر وضوحا هو إنتاج الدخل على الأسهم التي هي بالفعل في محفظتك. الآخرين مثل فكرة الاستفادة من الخيار قسط الوقت الاضمحلال. ولكن لا أحب خطر غير محدود من كتابة الخيارات المكشوفة. استخدام جيد لهذه الاستراتيجية هو الأسهم التي قد تكون عقد والتي تريد الاحتفاظ بها على المدى الطويل عقد، ربما لأغراض الضرائب أو أرباح. كنت تشعر أنه في بيئة السوق الحالية، قيمة السهم ليس من المرجح أن نقدر، أو أنها قد تسقط بعض. ونتيجة لذلك، قد تقرر كتابة المكالمات المغطاة ضد موقعك الحالي. بدلا من ذلك، العديد من التجار يبحثون عن فرص على الخيارات التي يشعرون مبالغ فيها وسوف تقدم عائد جيد. للدخول إلى موقف مكالمة مغطاة على الأسهم التي لا تملكها، يجب عليك في وقت واحد شراء الأسهم وبيع المكالمة. تذكر عند القيام بذلك أن السهم قد تنخفض في القيمة. من أجل الخروج من الموقف تماما، وكنت بحاجة لشراء مرة أخرى الخيار وبيع الأسهم. ماذا تفعل عند انتهاء الصلاحية في نهاية المطاف، سوف نصل إلى يوم انتهاء الصلاحية. ماذا تفعل بعد ذلك إذا كان الخيار لا يزال من المال، فمن المرجح أنه سوف تنتهي فقط لا قيمة لها ولا تمارس. في هذه الحالة، أنت لا تحتاج إلى القيام بأي شيء. إذا كنت لا تزال ترغب في الاستمرار في الموقف، هل يمكن طرح وكتابة خيار آخر ضد الأسهم الخاصة بك أبعد من ذلك في الوقت المناسب. على الرغم من أن هناك إمكانية أن يتم الخروج من خيار المال. وهذا أمر نادر للغاية. إذا كان الخيار هو في المال، هل يمكن أن نتوقع الخيار ليتم ممارستها. اعتمادا على شركة الوساطة الخاصة بك، فمن الممكن جدا أن كنت لا داعي للقلق حول هذا كل شيء سوف يكون تلقائيا عندما يسمى السهم بعيدا. ما تحتاج إلى أن تكون على بينة من، ومع ذلك، هو ما، إن وجدت، سيتم فرض رسوم في هذه الحالة. سوف تحتاج إلى أن تكون على بينة من هذا حتى تتمكن من التخطيط بشكل مناسب عند تحديد ما إذا كان كتابة مكالمة معينة مغطاة سوف تكون مربحة. دعونا ننظر إلى مثال موجز. لنفترض أنك تشتري 100 سهم من شيز في 38 وتبيع المكالمات 40 يوليو ل 1. في هذه الحالة، سوف تجلب 100 في أقساط للخيار الذي بيعته. وهذا من شأنه أن يجعل أساس التكلفة الخاصة بك على السهم 37 (38 دفع للسهم الواحد - 1 للخيار). إذا وصل تاريخ انتهاء الصلاحية يوليو وتداول الأسهم في أو أقل من 40 للسهم الواحد، فمن المرجح جدا أن الخيار سوف تنتهي ببساطة لا قيمة لها وسوف تبقي قسط (نقدا). يمكنك بعد ذلك الاستمرار في عقد الأسهم وكتابة خيار آخر للشهر المقبل إذا اخترت. إذا، ومع ذلك، فإن السهم يتداول عند 41، هل يمكن أن نتوقع أن يتم استدعاء السهم بعيدا. سوف يتم بيعه في 40 - خيارات سعر الإضراب. ولكن تذكر، كنت جلبت في 1 في قسط للخيار، لذلك الربح الخاص بك على التجارة سيكون 3 (اشترى الأسهم ل 38، تلقى 1 للخيار، الأسهم دعا بعيدا في 40). وبالمثل، إذا كنت قد اشتريت الأسهم ولم تباع الخيار، الربح الخاص بك في هذا المثال سيكون نفس 3 (اشترى في 38، وتباع في 41). إذا كان السهم أعلى من 41، فإن التاجر الذي احتفظ بالسهم ولم يكتب المكالمة 40 سيكتسب المزيد، في حين أن التاجر الذي كتب ال 40 التي تم تغطيتها استدعاء الأرباح سوف توج. الخط السفلي استراتيجية المكالمة المغطاة تعمل بشكل أفضل للأسهم التي لا تتوقع الكثير من الاتجاه الصعودي أو الهبوطي. في الأساس، كنت تريد الأسهم الخاصة بك على البقاء متسقة كما كنت جمع أقساط وخفض متوسط ​​التكلفة الخاصة بك كل شهر. أيضا، تذكر دائما لحساب تكاليف التداول في العمليات الحسابية والسيناريوهات المحتملة. مثل أي استراتيجية، الكتابة المكتوبة مغطاة لديها مزايا وعيوب. إذا استخدمت مع الأسهم الصحيحة، يمكن أن تكون المكالمات المغطاة وسيلة رائعة لتقليل متوسط ​​التكلفة. والمادة 50 عبارة عن بند للتفاوض والتسوية في معاهدة الاتحاد الأوروبي يحدد الخطوات التي يتعين اتخاذها لأي بلد. بيتا هو مقياس لتقلبات أو مخاطر منهجية لأمن أو محفظة بالمقارنة مع السوق ككل. نوع من الضرائب المفروضة على الأرباح الرأسمالية التي يتكبدها الأفراد والشركات. أرباح رأس المال هي الأرباح التي المستثمر. أمر لشراء ضمان بسعر أو أقل من سعر محدد. يسمح أمر حد الشراء للمتداولين والمستثمرين بتحديده. قاعدة دائرة الإيرادات الداخلية (إرس) تسمح بسحب الأموال بدون رسوم من حساب حساب الاستجابة العاجلة. القاعدة تتطلب ذلك. أول بيع الأسهم من قبل شركة خاصة للجمهور. غالبا ما تصدر الاكتتابات العامة من قبل الشركات الأصغر حجما والأصغر سنا الذين يسعون للحصول على المكالمات المكتوبة: تعلم كيفية تداول الأسهم والخيارات الطريق الصحيح المكالمات المغطاة: تعلم كيفية تداول الأسهم والخيارات الطريق المغطاة المكالمات هي واحدة من أبسط الاستراتيجيات وأكثرها فعالية في تداول الخيارات. فن وعلم بيع المكالمات ضد الأسهم ينطوي على فهم المخاطر الحقيقية للتجارة، فضلا عن معرفة أي نوع من النتائج التي يمكن أن يكون لديك في التجارة. المكالمات المغطاة، المعروف أيضا باسم شراء يكتب. تعطيك وسيلة للحد من التقلب في محفظتك وكذلك تعطيك أساس أفضل في الصفقات الخاصة بك - ولكن عليك أن تضع العمل في لمعرفة كيفية اختيار أفضل الأسهم وأفضل الخيارات لهذه الاستراتيجية. جديد للمكالمات المغطاة هذا الدليل سوف تحصل على وتشغيلها في أقل من 15 دقيقة. ما هي المكالمات المغطاة المكالمات المغطاة هي مزيج من موقف الأسهم والخيار. على وجه التحديد، هو مخزون طويل مع مكالمة تباع مقابل الأسهم، والتي تغطي الموقف. وتتوقف المكالمات المغطاة على الأسهم والتذبذب الهبوطي. المكالمات المغطاة هي صافي خيار بيع الموقف. وهذا يعني أنك تتحمل بعض المخاطر مقابل العلاوة المتاحة في سوق الخيارات. هذا الخطر هو أن الأسهم الطويلة الخاصة بك وسوف تؤخذ بعيدا عنك من قبل خيار الاتصال المشتري - وهذا ما يعرف باسم خطر التعيين. المكالمات المشمولة هي مخاطر غير محدودة، محدودة مكافأة. الخطر غير المحدود مشابه لامتلاك الأسهم، والمكافأة المحدودة تأتي من قسط المكالمة قصيرة والمكاسب المعاملات قد يكون لديك. في مقابل الحد من المخاطر الخاصة بك، لديك احتمالات أفضل من الربحية من اللعب الأسهم طويلة بسيطة. بناء مكالمة مغطاة أفضل طريقة للتجار الجدد لفهم حقا المكالمات المشمولة هو بصريا. تذكر، في سوق الخيارات يمكنك على حد سواء الحصول على خيارات طويلة وخيارات قصيرة - كل مع خاصية خطر فريدة من نوعها. يتيح تبدأ مع 100 سهم من الأسهم - وهذا من السهل جدا لتمثيل. عندما ترتفع الأسهم لك كسب المال، وعندما يذهب إلى أسفل تخسر المال. هذا هو أيضا على أساس 100: 1 - إذا ارتفع السهم 1، وجعل لكم 100. من حيث الخيارات، وهذا يعطينا دلتا 100. الجزء التالي هو خيار المكالمة القصيرة التي تغطي الأسهم. لأن هذا هو الخيار، فإنه يمكن الحصول على صعبة قليلا لأن دلتا (التعرض الاتجاه) يمكن أن تتغير. ولكن في خيارات انتهاء لديها معلمات المخاطر واضحة جدا. عند انتهاء الصلاحية، إذا كان الخيار القصير هو الخروج من المال، وسوف يكون دلتا 0. إذا كان الخيار هو في المال، فإنه سيكون يتصرف تماما مثل 100 سهم من الأسهم قصيرة. الشيء بارد حول تركيبات في سوق الخيارات هو أن لديهم خطر التجميع - وهذا يعني أن لديك فقط لإضافتها معا. هيريس ما تبدو مكالمة مغطاة مثل المجموع. عند انتهاء الصلاحية، إذا كان السهم تحت سعر الإضراب، فإن الموقف يتصرف مثل الأسهم. وإذا كان السهم فوق سعر الإضراب، فإن الموقف لن يكون هناك التعرض الاتجاه. ولكن الانتظار - ليس بهذه السرعة هذا هو ما يبدو خطر عند انتهاء الصلاحية. ولكن ماذا عن عندما يكون هناك الوقت المتبقي حسنا. هذا الوقت يعني المزيد من المخاطر، وهذا يعني المزيد من القيمة الخارجية في الخيار القصير. لذلك المخاطر الفعلية الخاصة بك عندما كنت وضعت على التجارة سوف تبدو شيئا من هذا القبيل: 3 حسابات المكالمات المغطاة الرئيسية هناك 2 أعداد كبيرة عليك أن تعرف إذا كنت تحصل في موقف مكالمة مغطاة. نضع في اعتبارنا، وهناك عدد قليل من الطرق المختلفة للقيام بهذه العمليات الحسابية، ولكن هذا هو أفضل وسيلة لأن الصيغ شاملة لكل من المال والخروج من الخيارات المال، وأبسط لشرح لتجار الخيار الجديد. الأول هو الأساس الخاص بك. وهو مستوى التعادل الخاص بك عند انتهاء الصلاحية. هذا أمر معقد بعض الشيء، لأنه يعتمد على ما إذا كان الخيار الذي تبيعه هو في المال أو خارج المال والفرق الرئيسي هنا هو ما إذا كنت تبحث في إضراب الخيار أو تكلفة تجارة الأسهم الخاصة بك كأساس المعاملات الخاصة بك. هناك طرق أبسط لحساب هذا، ولكن هذا هو الأفضل للتجار الخيار الجديد. الحساب التالي هو الحد الأقصى للعودة. هنا نحن نبحث في أقصى مكافأة ممكنة يمكنك الخروج من الموقف. ضع ذلك في الاعتبار - إذا كنت تستخدم خيارا في المال، فستكون قيمة المعاملات سلبية، ولكن سيتم تعويضها عن المبلغ الإجمالي للقيمة. هذا هو الحل للتعامل مع جميع الخيارات، بغض النظر عن المال. لحساب العائد على أساس. ببساطة تقسيم العائد الأقصى من قبل أساس تحسب سابقا. هذا وسوف تعطيك نسبة من شأنها أن تظهر لك أقصى المكاسب التي يمكن أن تحصل في الموقف. تريد هذه كاكولاتيونس فعلت لك تلقائيا الحصول على تغطية مجانية تغطيتها جدول البيانات عبر البريد الالكتروني لك. 3 نتائج المكالمات المغطاة لدى التجارة عند انتهاء الصلاحية إمكانيتين رئيسيتين، وثلاثة نتائج إجمالية محتملة. الأول هو إذا كان السهم يغلق فوق إضراب المكالمة عند انتهاء الصلاحية. إذا حدث ذلك، سيتم تعيين لك على هذا الخيار، ويطلب لبيع 100 سهم من الأسهم للمشتري الخيار. بما أن لديك بالفعل المخزون في حسابك، ثم كنت تبيع هذا المخزون. إذا لم يكن لديك أي مخزون، ثم كنت في نهاية المطاف يجري قصيرة 100 سهم - وهذا ما يعرف باسم دعوة قصيرة عارية وليس هو نفس الشيء كما مكالمة مغطاة. إذا كان السهم يغلق تحت الإضراب، ثم تنتهي صلاحية خيار المكالمة لا قيمة لها وتترك لك مع مخزون طويل فقط عند انتهاء الصلاحية. في هذه الحالة هناك نوعان من النتائج المحتملة - إذا كان السهم يتداول فوق أساسك ثم الخاص بك مربحة، وإذا كان أقل ثم كنت في السحب. لماذا التجارة المكالمات المغطاة المكالمات المغطاة هي وسيلة رائعة لاستخدام الخيارات لتوليد الدخل أثناء التداول. كنت قادرا على إبقاء خيارات قسط ضد موقف الأسهم الطويلة التي يمكن أن تساعد على تقليل أساس الخاص بك في حيازات طويلة الأجل. كما أنه يقلل من تقلب المواقف الخاصة بك لأنه يقلل من التعرض الاتجاه سيكون لديك. كنت شولد التجارة تغطي المكالمات إذا كنت صعودي على الأسهم وهبوطية على التقلب، ولا تمانع في وجود خطر مماثل كما لو كنت مخزون طويل فقط. لماذا أنت لا تغطى المكالمات التجارية إذا كنت تعتقد أن الأسهم هو نتيجة لحركة ضخمة، يجب أن التجارة لا تغطي المكالمات. هذا على حد سواء إلى الاتجاه الصاعد والهبوط. إذا كان السهم على وشك تعطل، ثم أنت لا تحتاج إلى التعرض السلبي كبير-- وإذا كان السهم على وشك أن مزق أعلى، كنت لا تريد أن سقف المكاسب الخاصة بك. المكالمات المغطاة هي استراتيجية تقلب هبوطي. إذا كنت تقلب صعودي، ثم تحتاج إلى اختيار تجارة الخيار مختلفة. المراسلات الرئيسية مع المكالمات المغطاة عند اختيار مكالمة مغطاة، هناك نوعان من المتغيرات للنظر: الوقت المتبقي لانتهاء الصلاحية، وسعر الإضراب من الخيار. تذكر - عند تداول الخيارات، هناك دائما التبادل بين المخاطر، مكافأة، والاحتمالات. اختيار الوقت إذا ذهبت أبعد من ذلك في الوقت المناسب للقيام المكالمة المغطاة الخاصة بك، سوف تكون قادرة على الحصول على المزيد من قسط وأفضل أساس على موقفكم. ولكن في مقابل هذه الفائدة سوف تضطر إلى الانتظار أكثر من ذلك بكثير أن قسط للذهاب بعيدا، وأنه يحتفظ المزيد من المال في خطر في السوق. من ناحية أخرى، إذا اخترت خيارات المدى القريب، سيكون لديك الكثير من ثيتا (تسوس الوقت) الاستفادة من منصبك، لكنه سيكون أقل قسط على أساس مطلق، مما يعني أنك سوف ينتهي بمخاطر أكثر اتجاهية مقارنة مع مكالمة طويلة المدى مغطاة. اختيار الإضراب يرتبط المردود الرئيسي مع اختيار الإضراب إلى احتمالات النجاح الخاص بك وكمية قسط المتاحة في الخيار. إذا اخترت بيع عميق في الدعوة المال ضد موقفكم، سيكون لديك احتمالات عالية جدا من الربح - ولكن الربح لن يكون كبيرا. على العكس من ذلك، إذا كنت تبيع من الخيارات المال، فإن مكافأة المعاملات يكون أعلى بكثير، ويمكن أن يكون لديك عائد أفضل بكثير على أساس - ولكن هذا يأتي مع مخاطر إضافية الاتجاه في الموقف. ثيريس لا الجواب الصحيح أو الخطأ هنا، كل ذلك يأتي إلى تفضيل الشخصية. ما هي أفضل طريقة للتداول المكالمات المشمولة التفكير في لماذا كنت تبيع مكالمة في المقام الأول. كنت تبحث لتعظيم المكافأة الخاصة بك بالنسبة للمخاطر التي تتخذه. للحصول على أفضل المكافآت، تحتاج إلى التركيز على كمية قسط يمكنك بيعها. عموما، طريقة بيع خيارات أوتم أو طريقة خيارات إيتم لا تجعل معنى-- لماذا لأن هناك ما يكفي من قسط لتبرير بيع. لذلك يجب أن تبيع وسط الدهون. هذا هو تفضيل شخصي، ولكن عند دخول المكالمات المشمولة اتبعت اثنين من المبادئ التوجيهية العامة: 1. بين 30-60 يوما إلى انتهاء الصلاحية 2. بين 40-60 دلتا قصيرة على خيار الاتصال هذا يسمح لي أن تكون متسقة في اختيار خياري بغض النظر عن ما التداول إم. إذا كان هذا يطابق أسلوب التداول الخاص بك، والنظر في إضافته إلى خطة التداول الخاصة بك. تأكد من الحصول على جدول بيانات المكالمة المجانية المغطاة املأ النموذج لإرساله إليك فورا. بعض المضايقات المشتركة عند التداول المكالمات المغطاة الجميع يخطئ في الأسواق، ولكن هنا قائمة من المفاهيم الخاطئة الشائعة وأخطاء التنفيذ التي يجب تجنبها: أوه لا يمكنني الحصول على تعيين خذ نفسا عميقا كبيرا - وهذا شيء جيد إذا كنت ويتم تعيين الأسهم الخاصة بك بعيدا، ثم كنت قد بلغت الحد الأقصى من الربح الخاص بك على الموقف إذا كنت قلقا بشأن الحصول على تعيين، ثم يجب أن لا تكون في المكالمات المغطاة في المقام الأول. أيضا - لا تقلق بشأن الحصول على تعيين في وقت مبكر. إلا في ظروف فريدة جدا، طالما هناك قيمة إكسترنينيك في الخيار، ثم لن تحصل على تعيين. مهلا، هذا الخيار لديه قسط الدهون، وأود أن بيعه فكرة سيئة. إذا كان قسط في خيار فائقة عالية، وعادة ما يكون هناك سبب. الأرباح يمكن أن يأتي، أو ربما موافقة ادارة الاغذية والعقاقير لشركة التكنولوجيا الحيوية. إذا كنت تبحث عن مرشحين مع قسط عال جدا، قد تعتقد أنك تحصل على مكافأة عالية، ولكن غالبا ما يكون هناك مخاطر عالية جدا المرتبطة به. على الرغم من أن السهم هو أقل، وايم لا يزال جعل الدخل عن طريق بيع هذه المكالمات. هذا هو على الأرجح أسوأ تقنية إدارة المخاطر التي يمكنك استخدامها. يجب أن تشمل كلا بل المحققة وغير المحققة للحصول على الشعور لكيفية الموقف العام الخاص بك هو القيام به. إذا كنت لا، ثم سوف تستسلم لميول التمويل السلوكي للغاية، مثل السماح الخاسرين الخاص بك تشغيل بعيدا جدا، سريع جدا. تعليقات على هذه المدخلة مغلقة. كوفيرد كال 2017 أوبديت كوفيرد كال - ديفينيتيون استراتيجية تداول الخيارات التي تسعى إلى تحقيق دخل شهري من خلال بيع خيارات المكالمة مقابل الأسهم الموجودة. كوفيرد كال 2017 أوبديت - إنترودكتيون كيف ترغب في جمع الإيجار على الأسهم الخاصة بك حتى أنه حتى إذا كان سعر الأسهم الخاصة بك لا يزال راكدا، وجعل لكم الربح كيف تريد قيمة حسابك لتكون محمية حتى لو كان سعر تراجع الأسهم الخاصة بك قليلا يدخل استراتيجية خيارات المكالمة المغطاة المكالمة المغطاة، والمعروف أيضا باسم شراء شراء مغطاة أو المكالمة المكالمات الكتابة، هو الكلاسيكية من الكلاسيكية في خيارات التداول. هذه هي استراتيجية تداول الخيارات التي يتعلمها معظم المبتدئين وهي أيضا استراتيجية تداول الخيارات التي تدرس على نطاق واسع. المكالمة المغطاة يسمح لك لجعل عائد الإيجار الشهري على محفظة الأسهم الحالية، مما يسمح لك لجعل الدخل الشهري، أو حتى الأسبوعية، حتى عندما يبقى سعر الأسهم الخاصة بك راكدة ويمكن أيضا أن تستخدم المكالمة المغطاة للحماية من قصيرة انخفاض سعر السهم على المدى الطويل. لذلك، ليس فقط أنت ذاهب إلى جمع المال حتى لو كان سعر السهم لا يذهب إلى أي مكان، كنت في الواقع أيضا الذهاب إلى أن تكون محمية في حالة تراجع سعر السهم يبدو جيدا جدا حتى تكون قانونية ليس ذلك هو السلطة القانونية تماما من الخيارات التداول باستخدام المكالمات المغطاة. كل هذه الخصائص جعلت كوفيرد كال استراتيجية تداول الخيارات مفيدة للغاية وخاصة في حالة السوق الفريدة من عام 2017 حيث عدم اليقين على نطاق واسع بسبب الرئيس الجديد قد يؤدي إلى فترات طويلة حيث الأسهم من صناعة معينة سوف تتحرك فقط جانبية لا يعرفون كيف السياسة الجديدة للرئيس سوف تؤثر على هذه الصناعة. باستخدام قوة المكالمات المغطاة، لم يعد لديك للاستمرار على الأسهم الخاصة بك خلال تلك الفترات بلا حول ولا قوة لا تجعل أي أموال نعم، المكالمة المغطاة هو بالتأكيد يجب أن تتعلم استراتيجية الخيارات في عام 2017 لمن يحمل مواقع الأسهم على المدى الطويل. عند استخدام المكالمة المغطاة ينبغي للمرء أن يستخدم مكالمة مغطاة عندما يرغب المرء في التمسك بالمخزون الراكد في حين يجعل الدخل الشهري منه. يمكن للمرء أيضا استخدام دعوة مغطاة لحماية تلك الأسهم عندما يذهب السهم إلى تصحيح طفيف. كيفية استخدام المكالمات المغطاة يتكون المكالمة المغطاة ببساطة من كتابة عقد واحد للخروج من خيارات المكالمة النقدية لكل 100 سهم من الأسهم الأساسية المملوكة. شراء 100 سهم بيع 1 أوتم استدعاء ويمكن فعلا أن تنفذ في 3 طرق في وقت واحد النظام، وحماية المخزون أو تغطية قصيرة. النظام المتزامن يعني أنك تشتري الأسهم وتكتب مكالمات أوتم في نفس الوقت. المكالمة المغطاة - مثال النظام المتزامن: افترض أن كق تتداول عند 44 الآن. يمكنك شراء 700 سهم من كق في 44 وفي وقت واحد بيع لفتح 7 عقود من كق Jan45Call. يمكنك أيضا إجراء مكالمة مغطاة على أقل من 10 سهم باستخدام خيارات مصغرة. حماية الأسهم يعني الكتابة من خيارات المكالمة المالية على الأسهم التي تملكها بالفعل وكنت ترغب في التحوط ضد تصحيح طفيف. كوفيرد كال - ستوك بروتكتيون إكسامبل: افترض أنك اشتريت من قبل 700 سهم كيو كيو كيو في 43 و قق يتداول عند 44 الآن. تتوقع أن كق تراجع قليلا وأتمنى حمايته. بيع لفتح 7 عقود من كق Jan45Call. تغطية قصيرة يعني تغطية الخاص بك قصيرة من مناصب خيارات الاتصال المال عن طريق شراء الأسهم الأساسية، وتحويل كتابة المكالمة عارية في مكالمة مغطاة. كوفيرد كال - شورت كوفيرينغ إكسامبل: افترض أنك كتب من قبل 7 عقود من قوق Jan45Call وكنت تتوقع أن يرتفع ف كيو كيو قليلا في المستقبل القريب ويود التحوط ضد هذا الارتفاع. يمكنك شراء 700 سهم من أسهم كيو كيو كيو وتحويل المركز إلى موقف نداء مغطى. يمكنك العثور على مقاطع فيديو مجانية حول كيفية إجراء هذه الطلبات في نهاية الصفحة. الذي يضرب السعر لكتابة خيارات الاتصال على هذا هو السؤال المشترك الذي يطرحه المبتدئين تغطية مغطاة عندما واجه مع مجموعة واسعة من الخيارات المتاحة في سلسلة الخيارات. وعلاوة على ذلك من المال يتم كتابة خيارات المكالمة، والمزيد من المساحة هناك للسهم للذهاب صعودا ولكن أقل قسط وردت من خيارات المكالمة أنفسهم. التأثير هو أن الحد الأقصى للارتفاع المحتمل يرتفع (العائد المعين) ولكن الربح المستلم إذا كان السهم لا يزال راكدا (العائد الثابت) وكذلك الحماية الواردة عندما ينخفض ​​السهم يصبح أقل. وكلما اقترب المال من خيارات المكالمة، كلما كانت المساحة أقل بالنسبة للسهم ليصل إلى أعلى، ولكن كلما ارتفع المبلغ المستلم من خيارات المكالمة بنفسه. التأثير هو أن الحد الأقصى للربح المحتمل ينخفض ​​ولكن الربح المستلم إذا كان السهم لا يزال راكدا وكذلك الحماية الواردة عندما ينخفض ​​السهم يصبح أعلى. نعم، لا يوجد غداء مجاني في تداول الخيارات وتجارة الخيارات هي كل شيء عن المبادلات بين الربحية والمخاطر. على هذا النحو، النظرة الخاصة بك على أداء السهم هو محوري في تحديد أي سعر الإضراب يعمل بشكل أفضل. إذا كنت تتوقع أن يرتفع السهم بشكل ملحوظ، سوف تكتب المزيد من خيارات الاتصال المال في حين إذا كنت تتوقع الأسهم تذهب لا تزال ترتفع فقط قليلا جدا أو لا على الإطلاق، قد تقرر أن تكتب قليلا فقط من المكالمة النقدية خيارات أو حتى في خيارات الاتصال المال. طريقة شعبية المستخدمة في تداول الخيارات هي كتابة خيارات المكالمة على السعر الذي تتوقع أن السهم إلى الذروة في. يتيح مقارنة آثار الكتابة قليلا من خيارات المكالمة النقدية، وكذلك من خيارات الاتصال المال. كوفيرد كال إكسامبل: افترض أن كق تتداول عند 44 الآن. على افتراض أن Jan45Call هو تقديم العطاءات في 1.50 و Jan48Call هو تقديم العطاءات في 0.30. كنت تملك 700 سهم من كق. الكتابة قليلا من المال خيارات المكالمة تكتب 7 عقود من Jan45Call. الحد الأقصى للربح (1.50 × 700) (1 × 700) 1750 العائد الثابت 1.50 × 700 1050 الحد الأقصى للحماية السفلية 1.50 الكتابة بعيدا عن المال خيارات المكالمة تكتب 7 عقود من Jan48Call. الحد الأقصى للربح (0.30 x 700) (4 × 700) 3010 العائد الثابت 0.30 x 700 210 الحد الأقصى للحماية من الجانب السفلي 0.30 في الواقع، يمكنك حتى كتابة المكالمات المغطاة باستخدام عميق في خيارات المال، والمعروفة باسم عميق في المال المغطاة المكالمة. تاريخ انتهاء الصلاحية لكتابة خيارات الاتصال ما لم يكن لديك سبب قوي للقيام بخلاف ذلك، فإن الممارسة في تداول الخيارات لكتابة المكالمة المغطاة هي كتابة أقرب خيارات الشهر بحيث تنتهي صلاحيتها بسرعة، مما يؤدي إلى تسوس الوقت لصالحك. في هذه الأيام، في عام 2017، وهناك خيارات الأسبوعية المتاحة أيضا، حتى تتمكن من حتى كتابة المكالمات المغطاة على خيارات المكالمة تنتهي في أقرب وقت أسبوع من أجل وضع الاستفادة الكاملة من تسوس الوقت لصالحك. ومع ذلك، فإن ذلك يعني أيضا المزيد من الصفقات في شهر، كما سيكون لديك لكتابة هذه الخيارات الدعوة 4 مرات في الشهر، مما يعني المزيد من اللجان المعنية وبالتالي انخفاض الأرباح المحتملة من مجرد كتابة خيار شهري وعقده لمدة شهر. تحتاج إلى معرفة الذي يعمل بشكل أفضل لحالتك. من سيشتري مثل هذا الخيار خيار مني سؤال جيد جدا من الذي سوف يشتري منك حقوق شراء أسهمك بسعر أعلى مما هو عليه لماذا لن متداول الخيارات ببساطة شراء الأسهم بالسعر الحالي ومواصلة منذ أن الخيارات المتداول ومن الواضح أن الصاعد على الأسهم الأساسية أو انه أو انها لن تكون شراء خيارات المكالمة، حسنا حسنا، والخبر السار هو، لا يوجد نقص في العقاب في سوق الخيارات. وبما أن هذه الخيارات من المال هي رخيصة نسبيا بالمقارنة مع شراء الأسهم مباشرة، فإنها يمكن أن تعود عوائد عالية جدا على الاستثمار إذا فازوا الرهان وسعر الأسهم الكامنة وراء ارتفاع سعر الإضراب من خيارات المكالمة أنهم اشترى منك. هذا ما يراهنون على عندما يشترون هذه تذكرة اليانصيب منك لرخيصة. وهذا هو أيضا السبب في المكالمة المغطاة هي استراتيجية الخيارات الوحيدة التي تريد استخدامها فقط عندما تتوقع سعر الأسهم الخاصة بك للذهاب إلى حد كبير جانبية ضمن نطاق صعودا وهبوطا محدودا لأنه إذا كان سعر السهم يتجمع خارج سعر الإضراب من خيارات المكالمة التي تباع إلى المعتدين، فإنها ممارسة الحق في شراء الأسهم الخاصة بك في سعر الإضراب من خيارات المكالمة. وعلاوة على ذلك، فإن أفضل الأخبار هو هذا، أنت لا تبيع في الواقع تلك الخيارات الدعوة إلى تاجر الخيارات الأخرى في الشارع تماما مثل نفسك. كنت حقا بيعه لمن المعروف باسم صناع السوق الذين هم المؤسسات المكلفة بالمسؤولية لضمان السيولة لجميع عقود الخيارات المدرجة في سوق الخيارات. مستوى التداول مطلوب للمكالمة المغطاة A المستوى 1 خيارات حساب التداول الذي يسمح بتنفيذ المكالمة المغطاة ووضع الحماية مطلوب. اقرأ المزيد عن خيارات التداول مستويات الحساب. الربح احتمال المكالمة المغطاة: المكالمات المغطاة يحدث الحد الأقصى للربح عندما يغلق السهم بالضبط عند سعر الإضراب لخيارات المكالمة القصيرة عند انتهاء خيارات المكالمة القصيرة. مثل هذا الوضع المثالي، بطبيعة الحال، نادر. في معظم الحالات، تكون خيارات المكالمة القصيرة إما في المال أو من الأموال عند انتهاء الصلاحية. عندما يكون المخزون الخاص بك راكدا أو أعلى قليلا عند انتهاء خيارات المكالمة القصيرة، سوف تستفيد من القيمة الكاملة لخيارات المكالمة التي كتبتها، مع أي ربح من السهم إذا كان قليلا. عندما يرتفع المخزون الخاص بك خارج سعر الإضراب من خيارات المكالمة القصيرة عند انتهاء الصلاحية، سيتم استبعاد الأسهم الخاصة بك (المخصصة)، وسوف تستفيد من قيمة خيارات المكالمة التي كتبتها وقيمة ارتفاع الأسهم حتى الضربة سعر خيارات المكالمة القصيرة. هذا يعني أنك لن تستفيد من أي ارتفاع في المخزون الخاص بك بعد سعر الإضراب من خيارات المكالمة القصيرة بسبب خيارات المكالمة القصيرة التي تذهب في المال. الربح حساب المكالمة المغطاة: كما ذكر أعلاه، هناك 3 طرق مختلفة للنظر في الربح المكالمات المغطاة ويعرفون باسم العائد الثابت، العودة المخصصة وعودة منتهية الصلاحية. العائد الثابت هو الربح الذي تولده المكالمة المغطاة إذا ظل السهم راكدا تماما. انها حقا وظيفة بسيطة من مبلغ قسط تلقى مقابل سعر السهم نفسه. والعائد المخصص هو الحد الأقصى للربح الذي يمكن أن تولده المكالمة المغطاة والذي يحدث عندما يرتفع السهم إلى أو يتجاوز سعر الإضراب لخيارات المكالمة القصيرة، مما يؤدي إلى تخصيص وتلقي بعيدا. العائد منتهية الصلاحية هو ببساطة حساب مبلغ الربح إذا ارتفع السهم لكنه فشل في تجاوز سعر الإضراب من خيارات المكالمة قصيرة. في تداول الخيارات، عادة ما يقارن تجار المكالمات المغطاة العائد الثابت والمحدد قبل التنفيذ لتحديد ما إذا كانت المكالمة المغطاة تستحق التداول لمخزون معين وأيضا لمساعدتهم على تحديد سعر الضربة لكتابة خيارات المكالمة على. 1. العائد الثابت ثابت العائد عودة قسط خيارات المكالمة مكتوب سعر الأسهم المغطاة استدعاء العائد الثابت على افتراض أن اشتريت 700 سهم كيو كيو كيو في 44 وبيعت 7 عقود من قق Jan45Call ل 1.00. إرجاع ثابت 1.00 44 2.2 2. العودة المخصصة العودة المخصصة (سعر الإضراب لخيارات المكالمة القصيرة - سعر السهم) السعر المبدئي لخيارات المكالمة القصيرة) سعر الأسهم المغطاة المكالمة العودة المعينة على افتراض أنك اشتريت 700 سهم كيو كيو كيو في 44 و باعت 7 عقود من كق Jan45Call ل 1.00. (سعر السهم عند انتهاء الصلاحية - سعر السهم الأولي) السعر المبدئي لخيارات المكالمة القصيرة) السعر المبدئي للمخزون المغطاة المكالمة العودة المنتهية الصلاحية بافتراض أنك اشتريت 700 سهم كق في 44 وبيعت 7 عقود من QQQQ45Call ل 1.00. كق يرتفع إلى 44.50 عند انتهاء الصلاحية. (44.50 - 44) 1) 44 3.4 المكافأة للمكالمة المغطاة: الحد الأقصى للربح الحد الأقصى: محدود الخسارة القصوى: غير محدود نقطة التعثر: هناك طريقتان للنظر في نقطة التعادل للدعوة المغطاة. 1. بما أن المكالمة المغطاة تربح بشكل رئيسي من تحلل قصيرة من خيارات المكالمة النقدية، فإن الطريقة الرئيسية للنظر في التعادل هي عدد الأيام التي يستغرقها تسوس خيارات المكالمة القصيرة تغطي انتشارها. راكدة نقطة التعادل محاولة طرح أسوأ انتشار ثيتا على افتراض أن سعر الطلب هو 1.00 وسعر العرض هو 1.05 مع ثيتا من -0.012. راكدة نقطة التعادل (0.05 0.012) حوالي 4 أيام. 2. نقطة التعادل أقل لمعرفة مقدار الأسهم الكامنة يمكن أن تقع قبل البدء في جعل خسائر حقيقية لقيمة حسابك. انخفاض نقطة التعادل القيمة الأولية لخيارات المكالمة القصيرة - القيمة الأولية للأسهم الأساسية على افتراض أن اشتريت 700 كق إغلاق في 44 وبيعت 7 عقود من قق Jan45Call ل 1.00. نقطة التعادل السفلى (1.00 - 44) 43.00 مزايا المكالمة المغطاة: قادرة على الربح حتى إذا ظل مخزونك راكدا. قادرة على تعويض الخسائر إذا انخفض الأسهم الخاصة بك في القيمة. لا يوجد هامش مطلوب لكتابة خيارات المكالمة. عيوب المكالمة المغطاة: يجب أن تستمر في الاحتفاظ بالأسهم الخاصة بك إذا كنت ترغب في الحفاظ على خيارات المكالمة قصيرة. يمكن أن تفقد الأسهم الخاصة بك إذا كان يرتفع خارج سعر الإضراب من خيارات المكالمة القصيرة من خلال التعيين عند انتهاء الصلاحية. التسويات للمكالمات المغطاة قبل انتهاء الصلاحية: 1. إذا كنت ترغب في الاحتفاظ بالأسهم الخاصة بك عندما اكتسبت في سعر ما وراء سعر الإضراب من خيارات المكالمة القصيرة، يمكنك شراء خيارات المكالمة القصيرة قبل انتهاء صلاحيتها والسماح للسهم أن يستمر الربح المدى. 2. بالإضافة إلى الحفاظ على الأسهم الخاصة بك باستخدام الإجراء أعلاه، يمكنك أيضا استخدام الأموال الزائدة بعد شراء لشراء خيارات وضع في المال من أجل حماية الأرباح الحالية للسهم. وهذا ما يعرف باسم وضع الحماية. 3. إذا الأسهم الخاصة بك حتى طريقة قبل انتهاء، ويفقد الزخم الصعودي، هل يمكن شراء كمية متساوية من الخيارات وضع في المال كما لديك خيارات المكالمة قصيرة. هذا يشكل استراتيجية تداول الخيارات تسمى طوق. أسئلة حول المكالمات المغطاة