خيارات استراتيجيات مقابل ارتفاع تقلب

كيفية تداول التقلب تشاك نوريس Style. When خيارات التداول، واحدة من أصعب المفاهيم للتجار المبتدئين للتعلم هو التقلب، وتحديدا كيفية التجارة التفاؤل بعد تلقي رسائل البريد الإلكتروني من الناس بشأن هذا الموضوع، أردت أن تأخذ نظرة متعمقة في وتقلب الخيار سوف أشرح ما هو الخيار التقلب هو ولماذا من المهم أن نناقش أيضا الفرق بين التقلبات التاريخية والتقلبات الضمنية وكيف يمكنك استخدام هذا في التداول الخاص بك، بما في ذلك أمثلة سوف ننظر بعد ذلك في بعض استراتيجيات التداول الخيارات الرئيسية وكيفية ارتفاع وتقلص التقلب سوف تؤثر عليهم هذه المناقشة سوف تعطيك فهم مفصل لكيفية استخدام التقلبات في التداول الخاص بك. وبتيون التداول التراخي EXPLAINED. Option التقلب هو المفهوم الرئيسي لتجار الخيار وحتى لو كنت مبتدئا، وكنت يجب أن تحاول أن يكون لها على الأقل الفهم الأساسي وينعكس الخيار تقلب من قبل الرمز اليوناني فيغا الذي يعرف بأنه المبلغ الذي سعر التغير في الخيار مقارنة بتغير واحد في التقلبات وبعبارة أخرى، فإن الخيارات فيغا هي مقياس لتأثير التغيرات في التقلب الأساسي على سعر الخيار كل شيء آخر يساوي أي حركة في سعر السهم، وأسعار الفائدة ولا ممر من الوقت، فإن أسعار الخيارات سوف تزداد إذا كان هناك زيادة في التقلب وانخفاض إذا كان هناك انخفاض في التقلب ولذلك، فمن المنطقي أن المشترين من الخيارات التي طويلة إما يدعو أو يضع، سوف تستفيد من زيادة التقلبات والبائعين سوف والاستفادة من التقلبات انخفضت نفس الشيء يمكن أن يقال عن ينتشر، ينتشر الخصم الصفقات حيث كنت تدفع لوضع التجارة سوف تستفيد من زيادة التقلبات في حين ينتشر الائتمان تتلقى المال بعد وضع التجارة سوف تستفيد من انخفاض التقلب. هنا هو مثال نظري للتدليل فكرة دعونا ننظر في الأسهم بسعر 50 النظر في خيار الدعوة لمدة 6 أشهر مع سعر الإضراب من 50. إذا كان التقلب الضمني هو 90، وسعر الخيار هو 12 50 إذا كان التقلب الضمني 50، فإن سعر الخيار هو 7 25 إذا كان التقلب الضمني هو 30، فإن سعر الخيار هو 4 50.هذا يظهر لك أنه كلما ارتفع التقلب الضمني، كلما ارتفع سعر الخيار أدناه يمكنك أن ترى ثلاث لقطات الشاشة التي تعكس مكالمة بسيطة في المال طويلة مع 3 مستويات مختلفة من التقلب. الصورة الأولى يظهر الدعوة كما هو عليه الآن، مع عدم وجود تغيير في التقلب يمكنك أن ترى أن التعادل الحالي مع 67 يوما إلى انتهاء هو 117 74 السعر الحالي سبي وإذا ارتفع السهم اليوم إلى 120، سيكون لديك 120 63 في الربح. الصورة الثانية يظهر المكالمة نفس المكالمة ولكن مع زيادة 50 في التقلب هذا هو مثال متطرف لإثبات وجهة نظري يمكنك أن ترى أن التعادل الحالي مع 67 يوما لإنهاء الآن 95 34 وإذا ارتفع السهم اليوم إلى 120، سيكون لديك 1،125 22 في الربح. الصورة الثالثة يظهر الدعوة نفس المكالمة ولكن مع انخفاض 20 في التقلب يمكنك أن ترى أن التعادل الحالي مع 67 يوما لانتهاء الصلاحية الآن 123 86 و ط f ارتفع السهم اليوم إلى 120، سيكون لديك فقدان 279 99.WHY هو هام. واحد من الأسباب الرئيسية للحاجة إلى فهم تقلب الخيار، هو أنه سوف يسمح لك لتقييم ما إذا كانت الخيارات رخيصة أو مكلفة من خلال مقارنة التقلب الضمني الرابع إلى التقلب التاريخي HV. Below هو مثال على التقلب التاريخي والتقلب الضمني ل آبل هذه البيانات يمكنك الحصول عليها مجانا بسهولة جدا من يمكنك أن ترى أنه في ذلك الوقت، آبل كان التقلب التاريخي بين 25-30 ل آخر 10-30 يوما والمستوى الحالي من التقلب الضمني حوالي 35 وهذا يدل على أن التجار كانوا يتوقعون التحركات الكبيرة في آبل في أغسطس 2011 يمكنك أيضا أن نرى أن المستويات الحالية من الرابع، هي أقرب بكثير من 52 أسبوعا من انخفاض 52 أسبوع هذا يشير إلى أن هذا كان يحتمل أن يكون الوقت المناسب للنظر في الاستراتيجيات التي تستفيد من انخفاض في IV. Here نحن نبحث في هذه المعلومات نفسها أظهرت بيانيا يمكنك أن ترى كان هناك ارتفاع كبير في منتصف أكتوبر 2010 هذا كوي مع انخفاض 6 في سعر السهم آبل قطرات مثل هذا السبب المستثمرين لتصبح خائفة وهذا المستوى المتزايد من الخوف هو فرصة كبيرة للتجار الخيارات لالتقاط قسط إضافي عن طريق استراتيجيات البيع صافي مثل ينتشر الائتمان أو، إذا كنت حاملا من الأسهم آبل، هل يمكن استخدام ارتفاع تقلبات كوقت جيد لبيع بعض المكالمات المشمولة والتقاط المزيد من الدخل مما كنت عادة لهذه الاستراتيجية عموما عندما ترى طفرات الرابع من هذا القبيل، فهي قصيرة الأجل، ولكن يجب أن تدرك أن الأمور يمكن أن تفعل أسوأ من ذلك، كما هو الحال في عام 2008، لذلك لا تفترض فقط أن التقلب سيعود إلى مستويات طبيعية في غضون بضعة أيام أو أسابيع. كل استراتيجية الخيار لديه قيمة اليونانية المرتبطة المعروفة باسم فيغا، أو موقف فيغا لذلك، كما التقلب الضمني تغيير مستوى، سيكون هناك تأثير على أداء استراتيجية استراتيجيات فيغا الإيجابية مثل يضع طويلة والمكالمات، وخلفي الظهر وخنق طويلة سترادلز تفعل أفضل عندما ترتفع مستويات التقلب الضمني استراتيجيات فيغا السلبية مثل p قصيرة والمكالمات والمكالمات، وينتشر نسبة وخنق قصيرة سترادلز تفعل أفضل عندما تنخفض مستويات التقلب الضمني واضح، ومعرفة حيث مستويات التقلب الضمني هي وحيث أنها من المرجح أن تذهب بعد وضعك التجارة يمكن أن تحدث كل الفرق في نتائج الاستراتيجية. هيستوريكال فولاتيليتي و ضمنية VOLATILITY. We نعرف يتم حساب التقلب التاريخي عن طريق قياس الأسهم تحركات الأسعار الماضية وهو الرقم المعروف كما أنه يقوم على البيانات السابقة أريد الذهاب في تفاصيل كيفية حساب هف، كما أنه من السهل جدا القيام به في إكسيل البيانات متاحة بسهولة لك في أي حال، لذلك أنت عموما لن تحتاج لحساب ذلك بنفسك النقطة الرئيسية التي تحتاج إلى معرفته هنا هو أنه في الأسهم العامة التي كان لها تقلبات كبيرة في الأسعار في الماضي سوف يكون مستويات عالية من التذبذب التاريخي كتجارة الخيارات، نحن أكثر اهتماما في كيفية تقلب الأسهم من المرجح أن يكون خلال فترة تجارتنا سوف التقلب التاريخي يعطي بعض دليل على كيفية تقلب الأسهم، ولكن هذا هو لا توجد وسيلة للتنبؤ بالتقلب في المستقبل أفضل ما يمكننا القيام به هو تقدير ذلك، وهذا هو حيث يأتي ضمني فول in. Implied التقلب هو تقدير، التي أدلى بها التجار المهنية وصناع السوق من التقلب في المستقبل من الأسهم وهو المدخل الرئيسي في الخيارات نماذج التسعير. نموذج سكولز الأسود هو نموذج التسعير الأكثر شعبية، وبينما فزت t الذهاب إلى الحساب بالتفصيل هنا، لأنه يقوم على مدخلات معينة، منها فيغا هو الأكثر موضوعية كما التقلبات المستقبلية لا يمكن أن يعرف، وبالتالي، يعطينا أعظم فرصة لاستغلال وجهة نظرنا من فيغا بالمقارنة مع التجار الآخرين. إن التقلب المصغر يأخذ بعين الاعتبار أي الأحداث التي من المعروف أن تحدث خلال عمر الخيار الذي قد يكون له تأثير كبير على سعر الأسهم الأساسية وهذا يمكن أن تشمل وإعلان الأرباح أو الإفراج عن نتائج محاكمة المخدرات لشركة الأدوية يتم تضمين الحالة الراهنة للسوق العام أيضا في المجلد الضمني إذا كانت الأسواق هادئة، تقلب إست إيماتس منخفضة، ولكن خلال الأوقات من تقلبات السوق الإجهاد تقلب ستثار واحدة طريقة بسيطة جدا للحفاظ على العين على مستويات السوق العامة للتقلب هو رصد مؤشر فيكس. كيفية الاستفادة من التجارة ضمنية فولاتيليتي. الطريقة التي أحب للاستفادة من التداول عن طريق التقلبات الضمنية هو من خلال أيرون كوندورس مع هذه الصفقة تقوم ببيع دعوة أوتم و أوتم وضع وشراء مكالمة إضافية على الجانب العلوي وشراء وضع مزيد من على الجانب السلبي دعونا ننظر إلى مثال وتفترض نحن نضع التجارة التالية اليوم أوكت 14،2011.Sell 10 نوف 110 سبي يضع 1 16 شراء 10 نوفمبر 105 سبي يضع 0 71 بيع 10 نوفمبر 125 سبي يدعو 2 13 بوي 10 نوف 130 سبي يدعو 0 56. لهذه التجارة، الحصول على صافي الائتمان من 2020 وهذا سيكون الربح على التجارة إذا كان سبي ينتهي بين 110 و 125 عند انتهاء الصلاحية ونحن سوف تستفيد أيضا من هذه التجارة إذا كان كل شيء آخر يساوي، تقلب ضمني. فالصورة الأولى هي الرسم البياني العائد التجارة المذكورة أعلاه مباشرة بعد ذلك تم وضع إشعار كيف نحن قصيرة فيغا من -80 53 وهذا يعني، فإن صافي موقف تستفيد من انخفاض في المضمنة vol. The الصورة الثانية يظهر ما الرسم البياني العائد سوف تبدو وكأنها كان هناك انخفاض 50 في ضمنا فول هذا هو مثال متطرف إلى حد ما أعرفه، لكنه يدل على نقطة. مؤشر تقلب السوق كبوي أو فيكس كما هو أكثر شيوعا يشار هو أفضل مقياس لتقلبات السوق العامة وأحيانا يشار أيضا باسم مؤشر الخوف كما هو وكيل ل مستوى الخوف في السوق عندما فيكس مرتفع، وهناك الكثير من الخوف في السوق، عندما فيكس منخفضة، يمكن أن تشير إلى أن المشاركين في السوق راضون كما التجار الخيار، يمكننا مراقبة فيكس واستخدامها للمساعدة لنا في قرارات التداول لدينا شاهد الفيديو أدناه لمعرفة المزيد. هناك عدد من الاستراتيجيات الأخرى التي يمكنك عند التداول التقلبات الضمنية، ولكن الحديد كوندورس إلى حد بعيد بلدي استراتيجية المفضلة للاستفادة من مستويات عالية من ضمنية فول ويبين الجدول التالي قليلا من ال استراتيجيات الخيارات الرئيسية والتعرض فيغا بهم. أتمنى أن تجد هذه المعلومات مفيدة اسمحوا لي أن أعرف في التعليقات أدناه ما كنت استراتيجية المفضلة للتداول التقلب ضمنية. هنا لنجاحكم. الفيديو التالي يفسر بعض الأفكار التي نوقشت أعلاه في أكثر التفاصيل. Sam موجومدار يقول. هذه المقالة كانت جيدة جدا وقد أجاب الكثير من الأسئلة التي كان واضحا جدا وأوضح باللغة الإنجليزية بسيطة شكرا لمساعدتكم كنت تبحث لفهم آثار فول وكيفية استخدامها لبلدي ميزة هذا ساعد حقا لي ما زلت أود أن أوضح سؤال واحد أرى أن نيتفليكس فبراير 2013 وضع الخيارات لديها تقلبات في 72 أو نحو ذلك في حين أن 75 يناير وضع الخيار المجلد حوالي 56 كنت أفكر في القيام أوتم عكس التقويم انتشار لقد قرأت عن ذلك ومع ذلك ، خوفي هو أن الخيار يناير ستنتهي في 18 و المجلد ل فبراير سيكون لا يزال هو نفسه أو أكثر أنا يمكن أن التجارة فقط ينتشر في حسابي إيرا لا أستطيع ترك هذا الخيار عارية حتى قطرات قطرة بعد الأرباح في 25 يناير قد يكون لدي للفة بلدي طويلة إلى مارس ولكن عندما قطرات قطرة. إذا اشتريت 3 أشهر سب أتم خيار المكالمة في الجزء العلوي من واحدة من تلك المسامير فول وأنا أفهم فيكس هو المجلد الضمني على سب، كيف أنا أعرف ما الأسبقية على بلدي بل 1 سوف تستفيد من موقعي من ارتفاع في سب الأساسية أو 2 سوف تفقد على موقعي من حادث في تقلبات. هنا تونيو، وهناك الكثير من المتغير في اللعب، فإنه يعتمد على أي مدى يتحرك السهم ومدى قطرات الرابع كقاعدة عامة على الرغم من، ل نداء طويلة أتم، فإن ارتفاع في الكامنة سيكون لها أكبر الأثر. تذكر الرابع هو سعر خيار تريد شراء يضع ويدعو متى الرابع هو أقل من العادي، وبيع عندما يرتفع رابعا. شراء مكالمة صراف آلي في الجزء العلوي من ارتفاع تقلبات مثل وجود انتظرت ل بيع لإنهاء قبل أن تذهب للتسوق في الواقع، قد تكون قد دفعت حتى أعلى من التجزئة، وإذا كان قسط دفعت كان فوق القيمة العادلة سكولز بلاك. من ناحية أخرى، نماذج التسعير الخيار هي قواعد الإبهام الأسهم s غالبا ما تذهب أعلى بكثير أو أقل مما حدث في الماضي ولكن ذلك مكان جيد للبدء. إذا كنت تملك مكالمة يقول آبل C500 وعلى الرغم من أن سعر السهم من دون تغيير سعر السوق للخيار ارتفع للتو من 20 باكز إلى 30 باكز، كنت فازت فقط على اللعب النقي 4. قراءة جيدة وأنا أقدر على دقة. أنا لا نفهم كيف تغيير في التقلب يؤثر على ربحية كوندور بعد كنت وضعت التجارة. في المثال أعلاه، 2020 الائتمان الذي كسبته لبدء الصفقة هو الحد الأقصى للمبلغ الذي سوف ترى أي وقت مضى، ويمكنك أن تفقد كل شيء وأكثر من ذلك بكثير إذا كان سعر السهم يذهب فوق أو أسفل السراويل الخاصة بك في المثال الخاص بك، لأنك تملك 10 عقود مع مجموعة 5، لديك 5،000 من التعرض 1،000 سهم في 5 دولارات كل خسارة الخاص بك من الجيب الأقصى سيكون 5000 ناقص الائتمان الافتتاحي الخاص بك من 2020، أو 2980.You أبدا، من أي وقت مضى، أي وقت مضى يكون لها ربح أعلى من 2020 فتحت مع أو خسارة أسوأ من 2980، وهو أمر سيئ كما أنه يمكن الحصول عليها. ومع ذلك، و كتوال حركة الأسهم هي تماما لا ترتبط مع الرابع، وهو مجرد التجار الأسعار تدفع في تلك اللحظة في الوقت إذا كنت حصلت على 2020 الائتمان والراب الرابع ترتفع بعامل من 5 ملايين، وهناك صفر يؤثر على موقف النقدية الخاصة بك وهذا يعني فقط أن التجار يدفعون حاليا 5 ملايين مرة لنفس كوندور. وحتى في تلك المستويات النبيلة الرابع، وقيمة موقفك المفتوح تتراوح بين 2020 و 2980 100 مدفوعا حركة الأسهم الأساسية خياراتك تذكر هي عقود لشراء وبيع الأسهم بأسعار معينة، وهذا يحميك على كوندور أو غيرها من التجارة انتشار الائتمان. وهو يساعد على فهم أن التقلب الضمني ليس عددا أن وول ستريتيرز يأتي مع مكالمة هاتفية أو لوحة بيضاء و صيغ التسعير الخيار مثل بلاك سكولز بنيت لاقول لكم ما هي القيمة العادلة للخيار في المستقبل، على أساس سعر السهم، والوقت إلى تنتهي، وتوزيعات الأرباح والفائدة و التاريخية وهذا هو ما حدث فعلا على باس t تقلب السنة ويخبرك أن السعر العادل المتوقع ينبغي أن يكون 2. ولكن إذا كان الناس يدفعون فعلا 3 لهذا الخيار، يمكنك حل المعادلة إلى الوراء مع V كما غير معروف هي التقلب التاريخي هو 20، ولكن هؤلاء الناس يدفعون كما لو وكان 30 وبالتالي التقلب ضمنية. إذا قطرات الرابع بينما كنت عقد الائتمان 2020، فإنه يتيح لك فرصة لإغلاق الموقف في وقت مبكر والحفاظ على بعض من الائتمان، لكنه سيكون دائما أقل من 2020 أخذت في ذلك ق لأن إغلاق موقف الائتمان سوف تتطلب دائما الصفقة الخصم يمكنك ر كسب المال على حد سواء في وخارج. مع كوندور أو الحديد كوندور الذي يكتب كلا وضع ودعوة ينتشر على نفس الأسهم أفضل حالة الخاص بك هو للسهم للذهاب فلاتلين لحظة كنت تكتب صفقة الخاص بك، وأنت تأخذ الحبيب الخاص بك من أجل عشاء 2020. الفهم هو أنه إذا التقلبات تنخفض، ثم قيمة الحديد كوندور يسقط بسرعة أكبر من ذلك خلاف ذلك، مما يسمح لك لشرائه مرة أخرى وقفل في الخاص بك الربح بوي نغ مرة أخرى في 50 ربح ماكس وقد تبين أن تحسن بشكل كبير احتمال نجاحك. هناك بعض الخبراء تدرس التجار لتجاهل اليونانية الخيار مثل إيف و هف سبب واحد فقط لهذا، كل التسعير الخيار يستند بحتة على حركة سعر السهم أو الأمن الكامنة إذا كان سعر الخيار رديء أو سيئ، ونحن دائما يمكن أن تمارس خيار الأسهم لدينا وتحويل إلى الأسهم التي يمكننا المملوكة أو ربما بيعها قبالة في نفس اليوم. ما هي تعليقاتكم أو وجهات النظر على ممارسة الخيار الخاص بك من خلال تجاهل الخيار اليونانية. فقط مع استثناء للأسهم غير السائلة حيث التجار قد يجد من الصعب العثور على المشترين لبيع أسهمهم أو خيارات لاحظت أيضا ولاحظنا أننا لسنا من الضروري للتحقق من فيكس إلى خيار التجارة وعلاوة على ذلك بعض الأسهم لديها فريدة خاصة بهم والشخصيات وكل خيار الأسهم وجود سلسلة الخيار مختلفة مع إيف مختلفة كما تعلمون تداول الخيارات لديها 7 أو 8 التبادلات في الولايات المتحدة وأنها مختلفة من البورصات هم العديد من علامة مختلفة ر المشاركين في الخيار وأسواق الأسهم مع أهداف مختلفة واستراتيجياتها. أفضل أن يفضلون وأحب أن التجارة على خيار الأسهم مع ارتفاع حجم الفائدة المفتوحة بالإضافة إلى خيار الخيار ولكن الأسهم أعلى هف من الخيار الرابع لاحظت أيضا أن الكثير من الأزرق يمكن للأسهم المتوسطة التي تملكها المؤسسات الكبيرة أن تدور نسبة حيازاتها وتتحكم في حركة سعر السهم إذا كانت المؤسسات أو برك الظلام لديها منصة تداول بديلة دون الذهاب إلى البورصات العادية تمتلك ملكية الأسهم حوالي 90 إلى 99 5 ثم سعر السهم لا يتحرك كثيرا مثل منست، تريب، إس، ثك، دنر، Z، فرتكس، جنرال موتورز، مركز التجارة الدولية، كوغ، ريسي، إكساس، مو، مون، بيب، الخ ومع ذلك، حركة السعر جذرية صعودا أو هبوطا إذا وجدت هفت أن المؤسسات بهدوء من قبل أو بيع مخزوناتهم وخاصة الساعة الأولى من التداول. عينة ل انتشار الائتمان نريد انخفاض الرابع و هف وبطيئة حركة سعر السهم إذا نحن خيار طويل، نحن نريد منخفضة رابعا على أمل بيع الخيار مع ارتفاع الرابع في وقت لاحق خاصة قبل إعلان الكسب أو ربما نستخدم انتشار الخصم إذا كنا طويلة أو قصيرة خيار ينتشر بدلا من التجارة الاتجاهية في بيئة متقلبة. لذلك، فإنه من الصعب جدا لتعميم الأشياء مثل الأسهم أو تداول الخيارات عندما تأتي إلى استراتيجية خيار التداول أو مجرد تداول الأسهم لأن بعض الأسهم لها قيم بيتا مختلفة في ردود أفعالهم الخاصة إلى مؤشرات السوق الأوسع والاستجابات للأخبار أو أي أحداث مفاجئة. لمثال دولة Lawrence. You للائتمان وانتشار نريد انخفاض الرابع و هف وبطيئة حركة سعر السهم. أعتقد أن، عموما، واحد يريد بيئة رابعة أعلى عند نشر الائتمان انتشار الصفقات والعكس ل سبريدس الخصم. مايبي أنا م الخلط. راتيو الكتابة استراتيجية عالية للتذبذب الخيارات. عندما الخيار تقلب ضمني مرتفع، وينبغي أن استراتيجيات بيع استبدال استراتيجيات الشراء لأن الخيارات مكلفة نسبة الكتابة، وبيع المزيد من الخيارات من شراؤها، هي واحدة من هذه الاستراتيجيات، والتي من شأنها أن تستفيد من الانخفاض إلى مستويات متوسطة من التقلب الضمني خطر الخسارة في السلع التجارية يمكن أن تكون كبيرة يجب على المستثمرين بالتالي النظر بعناية ما إذا كان هذا التداول هو المناسب لهم يناقش هذا المقال كيفية تحديد الشروط المناسبة لهذا النوع من الإستراتيجية، وكيفية إعداد هذا النوع من التجارة لأكبر إمكانية للنجاح. إيجاد الأسواق لنسبة الكتابة باستخدام أوبتيونفو 5 خيارات تحليل البرمجيات، والذي يسمح لك لمسح جميع الخيارات وفقا لمعايير محددة مثل ضمنية والتقلبات الاحصائية ومستويات التقلب الاحصائي، يجعل من السهل تحديد الاسواق التي يمكن تداولها باستخدام استراتيجية كتابة النسبة ويبين الشكل 1 أدناه قائمة من الاسواق التي شملتها الدراسة في 14 أكتوبر 2002، لأعلى نسبة مئوية من التقلبات الضمنية القمح والكاكاو والقهوة جاء في أعلى قائمة كما ترون في الشكل 1، وخيارات القمح، مع التقلب الضمني في 31 6، وكان متوسط فإن التذبذب الضمني يعني أن الخيارات باهظة التكلفة من حيث مستويات المتوسط ​​التاريخية نظرا لأن التقلب الضمني للخيار يعود في نهاية المطاف إلى متوسط ​​عائده التاريخي إلى المتوسط، سيكون من المنطقي الحصول على هذا التذبذب العالي عند حدوثه هذه المستويات المتطرفة أي المئين ال 99 يرتكز هذا الترتيب المئوي على ست سنوات من البيانات الضمنية المتقلبة، لذلك 31 6 هو، بالتالي، على مستوى 99 من أعلى مستوى تم التوصل إليه خلال السنوات الست الماضية ويبين الشكل 2 القمح الآجلة الصلبة الإحصائية خط و تقلب ضمنية من خط كسر من سبتمبر 1999 حتى الوقت الحاضر. كما ترون، مستوى 30 هو نقطة متطرفة، وصلت مرة واحدة فقط خلال الفترة أبريل مايو 2000 على الرغم من عدم إظهار هنا، متوسط ​​المستوى الضمني التقلب على مدى السنوات الست السابقة هي 22 2، ومستوى التقلب التاريخي الإحصائي للفترة نفسها هو 20 3 ولذلك، مع متوسط ​​التقلب الضمني من 31 6، لدينا برو المحتملين تناسب من العودة إلى مستوى متوسط ​​لمدة ست سنوات من 22 2.Figure 1 مسح الخيارات الآجلة مع أعلى تقلب ضمني تم إنشاؤها باستخدام أوبتيونفو 5 خيارات تحليل البرمجيات. المطلوب الأول ثم هو العثور على أسواق الخيارات الشاملة مع تقلب ضمنية عالية، والتي لدينا هنا مع خيارات العقود الآجلة للقمح مارس المقبل، نحن بحاجة إلى الخيار الفردي يضرب لديهم انحراف تقلب ضمني السلع الزراعية، مثل خيارات القمح، وعادة ما تطوير ما يسمى إلى الأمام الانحراف تقلب ضمنية. عن طريق الانحراف إلى الأمام، ونحن نعني أن ضمنية تقلب الخيارات يزداد كلما تحركت أعلى من سلسلة الإضراب-السعر هذا النوع من الانحراف يعمل بشكل جيد مع نسبة استراتيجيات الكتابة لأننا نبيع ارتفاع أسعار المكالمة سعر الإضراب في عدد أكبر من العقود الآجلة طويلة أو المكالمات الطويلة إذا كانت نسبة الانتشار، والتي هي تلك التي لديها تقلب ضمني أعلى بسبب الانحراف إلى الأمام. ارتفاع التقلب الضمني يعني أننا يمكن أن تجمع كميات أكبر من الخيار قسط أبولمو فإن هذا الانحراف يعمل بشكل جيد عند شراء مكالمة خارجة عن المال وبيع عدد أكبر من نسبة انتشار المكالمات خارج نطاق المال. يعمل الانحراف الأمامي بشكل جيد لأنه يمنحك ميزة تسعير وشراء الخيارات أرخص نسبيا وبيع تلك نسبيا أكثر تكلفة تذكر، مع انحراف إلى الأمام، فإن التقلب الضمني يرتفع كما كنت تتحرك أعلى حتى سلسلة سعر الإضراب. المواصفات 2 مارس القمح الآجلة ضمنية والرسم البياني التقلبات الإحصائية. تنتج باستخدام أوبتيونفو 5 خيارات تحليل البرمجيات. من خلال النظر في خيارات القمح مارس في الشكل 3، يمكننا أن نرى أن لديهم انحراف تقلب واضح، مع التقلب الضمني ارتفاع من 24 6 إلى 36 كما الإضرابات الحصول على أعلى من 310 إلى 480 على سبيل المثال، فإن خيار الاتصال سعر الإضراب 460 الذي سوف نقوم ببيعه ينطوي على تقلب 34 34، والذي هو أعلى بكثير من انخفاض الإضراب التقلب الضمني سعر الإضراب 460 لديه أيضا تقلبات ضمنية أعلى من التقلب المتوسط ​​لجميع الضربات التي، كما أشرنا أعلاه، هو 31 6.Figure 3 مارس القمح الآجلة سلسلة الخيارات والتقلبات الضمنية البيانات المستمدة باستخدام أوبتيونفو 5 خيارات تحليل البرمجيات. البحث عن الأسواق لتطبيق استراتيجية الكتابة نسبة يتطلب خطوتين 1 الفرز للأسواق مع التقلبات الضمنية أقل من 90 في المئة هو الأفضل، و 2 فحص السعر الإضراب الفردية تقلبات ضمنية لتحديد ما إذا كان هناك انحراف إلى الأمام. إنشاء لدينا معدل القمح مارس الكتابة نظرا لدينا ارتفاع التقلبات الضمنية الشاملة والانحراف إلى الأمام ضمنية تقلب، يمكننا بناء نسبة كتابة باستخدام العقود الآجلة للقمح في مارس والخيارات الآجلة مع أسعار العقود الآجلة للقمح مارس في 369، يمكننا أن نذهب طويلة 1 المستقبل وبيع 5 مارس 460 المكالمات، والتي تتداول في 6 سنتات 300 لكل منهما، أو 1800 في قسط جمع الآن دعونا s نلقي نظرة على الملف الشخصي خسارة الأرباح لهذه التجارة لتحديد أي النقاط سيكون لدينا Breakeven. Take نظرة على الشكل 4 يجب أن الآجلة مسيرة بينما كنا في هذه التجارة، فإن النقطة الصاعدة التعادل ستكون 490 5 حيث يختبر الربح الثابت خسارة الخسارة فوق سعر العقود الآجلة تحت الخط الأفقي التعادل متقطع هذا يعطينا الكثير من غرفة التنفس يجب أن يكون لدينا اختراق أعلى من خلال النظر إلى الوراء في الشكل 2، يمكننا أن نرى أن العقود الآجلة للقمح في آذار / مارس يمكن رؤية الرسم البياني المظلل خلف مؤامرات التقلب، والتي تظهر ارتفاع سبتمبر 9 سبتمبر 2002 من 440 من أجل توفير بعض العازلة، نقطة التعادل نقطة أعلى بكثير من مستويات عالية وصلت إليها العقود الآجلة الكامنة في هذا على سبيل المثال، لدينا التعادل عند 50 5 نقطة فوق 440، وأعلى ارتفاع في الآونة الأخيرة وهناك اختراق كبير على حجم كبير، ومع ذلك، ينبغي أن تكون إشارة لإجراء تعديل أو حتى لإغلاق التجارة تماما، وخاصة إذا كنا تتحرك بسرعة كبيرة جدا في الوقت نفسه، التعادل هو في 338 5 حيث مؤامرة خسارة الربح الصلبة ينظر تحت سعر العقود الآجلة يمر تحت خط الأفقي متقطع متقطع، النقطة التي المكالمات القصيرة في توقف التداول الذي يغطي الخسائر على العقود الآجلة الطويلة يجب أن نستمر في التحرك نحو الأسفل، فمن الممكن إعادة شراء المكالمات وكتابة المزيد من المكالمات لمزيد من الأقساط، مما يسمح بتحريك نقطة التعادل الهبوطي الأدنى ويمكننا شراء فترة أقصر وضعت للحماية. الشكل 4 - تم إنشاؤها باستخدام أوبتيونفيو 5 خيارات تحليل البرمجيات هذا المثال يستثني العمولات والرسوم، والتي يمكن أن تختلف من وسيط إلى وسيط. في النهاية، هذه التجارة، استنادا إلى الأسعار المتخذة 14 أكتوبر 2002، تنتهي في 22 فبراير 2003 و أقصى احتمال للربح هو 6،078 مطروحا منه أي عمولات أو رسوم كما هو مبين في الشكل 4، فإن الحد الأقصى للربح سيكون بسعر الإضراب 460، حيث تكون محاور خسارة الأرباح أقل إذا كان السوق ينخفض ​​عند انتهاء الصلاحية، كل سنت أقل من التعادل الخاص بك من 430 من شأنه أن يؤدي إلى 50 خسارة الهامش الأولي لهذه التجارة سيكون حوالي 600، ولكن يمكن أن تتغير مع حركات العقود الآجلة الكامنة. منذ نحن بيع عالية تقلب ضمنية مع نسبة يكتب و وبالتالي فإننا نستطيع أن نحصل على ربح حتى إذا كانت العقود الآجلة الأساسية ثابتة، والتي، في الواقع، غالبا ما تكون السيناريو الأفضل بالنسبة لنسبة المكالمة، إلا أن التحرك الصعودي المعتدل عادة ما يعطيك أفضل الربح مع استمرار العقود الآجلة الأساسية ثابتة وعودة التقلب الضمني إلى المتوسط ​​التاريخي جنبا إلى جنب مع انحطاط القيمة الزمنية، لدينا القدرة على الربح حتى قبل تاريخ انتهاء الصلاحية ومن الممكن بالتالي لإغلاق الصفقة في وقت مبكر واتخاذ الربح الجزئي الذي يمكن تحرير رأس المال لتجارة أخرى. الخط السفلي توضح هذه المقالة المتطلبات الأساسية التي يجب على السوق تلبية لنقدم لكم إمكانية الربح إذا كنت تستخدم استراتيجية الكتابة نسبة أفضل الظروف هي تقلبات ضمنية عالية أعلاه المتوسط ​​التاريخي وأسعار الخيارات مع انحراف تقلبات آجلة قمنا ببیع خیارات مکالمات الإضراب المرتفعة بأعداد أکبر من عقود العقود الآجلة الأساسیة التي قمنا بشرائھا نسبة 5 × 1 أدى ذلك إلى إصدار علاوة ائتمان تم جمعها، والتي سنحتفظ بها كربح في حال بقاء العقود الآجلة الأساسية ضمن نقاط التعادل لدينا. يجب أن تكون العقود الآجلة الأساسية محايدة للتحيز الصاعد، ولكن قد يتطلب الكثير من الصعود إجراء تعديلات أو إغلاق الصفقة إلى الحد من الخسائر المحتملة. سعر الفائدة الذي مؤسسة الإيداع تضفي الأموال المحفوظة في مجلس الاحتياطي الاتحادي إلى مؤسسة إيداع أخرى. 1 مقياس إحصائي لتشتت العائدات لمؤشر الأمن أو السوق معين التقلب يمكن إما أن يقاس. نعمل الولايات المتحدة أصدر الكونغرس في عام 1933 باعتباره القانون المصرفي، الذي يحظر على البنوك التجارية من المشاركة في الاستثمار. تشير الرواتب غير الزراعية إلى أي وظيفة خارج المزارع والأسر الخاصة والقطاع غير الربحي مكتب الولايات المتحدة للعمل. الختصار العملة أو رمز العملة للهندية روبية إنر، عملة الهند تتكون الروبية من 1. محاولة أولية على أصول شركة مفلسة من إنت استغرق المشتري اختار من قبل الشركة المفلسة من مجموعة من مقدمي العطاءات. أوبتيون التقلبات استراتيجيات وتقلب. عندما يتم إنشاء موقف الخيار، إما صافي شراء أو بيع، والبعد التقلب غالبا ما يغفل من قبل التجار عديمي الخبرة، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى عدم فهم للتجار للحصول على مقبض على علاقة التقلب لمعظم استراتيجيات الخيارات، أولا فمن الضروري شرح مفهوم يعرف باسم vea. Like دلتا الذي يقيس حساسية خيار للتغيرات في السعر الأساسي، فيغا هو مقياس خطر للحساسية من سعر الخيار للتغيرات في التقلبات منذ كلاهما يمكن أن تعمل في نفس الوقت، وهما يمكن أن يكون لها تأثير مجتمعة التي تعمل مضادة لكل أو في الحفل لذلك، لفهم كامل ما قد يكون الدخول في عند إنشاء موقف الخيار، على حد سواء دلتا و فيغا تقييم مطلوبة هنا فيغا هو استكشاف، مع افتراض ثبات باقي المهم غيرها من الأشياء المتبقية في جميع أنحاء ل s والتضخيم. فيغا واليونانيين فيغا، تماما مثل غيرها من اليونانيين دلتا، ثيتا رو غاما يخبرنا عن المخاطر من وجهة نظر التقلب التجار الرجوع إلى خيارات مواقف إما تقلب طويل أو تقلب قصيرة بالطبع فمن الممكن أن تكون تقلب شقة كما حسنا المصطلحات طويلة وقصيرة هنا تشير إلى نفس نمط العلاقة عند التحدث عن كونها طويلة أو قصيرة الأسهم أو خيار وهذا هو، إذا ترتفع التقلبات وكنت تقلب قصيرة، سوف تواجه خسائر، مع افتراض ثبات باقى، وإذا تذبذب تقلب، كنت سيكون لديك مكاسب فورية غير محققة وبالمثل، إذا كنت تقلب طويل عندما ترتفع التقلبات الضمنية، سوف تواجه مكاسب غير محققة، في حين إذا سقطت، والخسائر ستكون النتيجة مرة أخرى، مع افتراض ثبات باقى لمزيد من هذه العوامل انظر، التعرف على الإغريق. التقلب يعمل في طريقه من خلال كل استراتيجية التقلب الضمني والتقلبات التاريخية يمكن أن تتدفق بشكل كبير وبسرعة، ويمكن أن تتحرك فوق أو تحت مستوى متوسط ​​أو عادي، ومن ثم العودة في نهاية المطاف إلى المتوسط. دعونا نأخذ بعض الأمثلة لجعل هذا أكثر واقعية بداية مع مجرد شراء المكالمات ويضع البعد فيغا يمكن أن تكون مضيئة أرقام 9 و 10 تقديم ملخص للعلامة فيغا سلبية لتقلب قصيرة وإيجابية لفترة طويلة والتقلبات لجميع مواقف الخيارات الصريحة والعديد من الاستراتيجيات المعقدة. المواصفات 9 مواقف الخيارات الصريحة، علامات فيغا والأرباح والخسائر متريسة باريبوس. الدعوة الطويلة وطويلة وضع لها فيغا إيجابية هي تقلبات طويلة والمكالمات القصيرة ووضع مواقف قصيرة لها سلبية فيغا هي تقلبات قصيرة لفهم السبب في ذلك، نذكر أن التقلبات هي مدخلات في نموذج التسعير - كلما زادت التقلب، كلما زاد السعر لأن احتمال تحرك السهم لمسافات أكبر في حياة الخيار يزداد مع ذلك احتمال نجاح المشتري يؤدي هذا إلى ارتفاع أسعار الخيارات من حيث القيمة لإدراج المخاطر الجديدة المكافأة فكر في البائع من الخيار - هو أو وقالت انها تريد أن تهمة أكثر إذا زاد خطر البائع مع ارتفاع احتمال تقلبات أكبر يتحرك السعر في المستقبل. لذلك، إذا انخفض التقلب، يجب أن تكون الأسعار أقل عندما كنت تملك مكالمة أو وضع معنى كنت قد اشتريت الخيار و وتراجع التقلب، وسعر الخيار سوف تنخفض هذا هو واضح ليس مفيدا، وكما هو مبين في الشكل 9، النتائج في خسارة لنداءات طويلة ويضع من ناحية أخرى، دعوة قصيرة والتجار وضع قصيرة سوف تشهد مكاسب من الانخفاض في التقلب سوف التقلب يكون لها تأثير فوري، وحجم انخفاض السعر أو المكاسب سوف تعتمد على حجم فيغا حتى الآن لدينا تحدث فقط من علامة سلبية أو إيجابية، ولكن حجم فيغا تحديد مقدار الكسب و خسارة ما يحدد حجم فيغا على مكالمة قصيرة وطويلة أو وضع. الجواب السهل هو حجم قسط على الخيار وارتفاع الأسعار، وأكبر فيغا وهذا يعني أنه كما تذهب أبعد في الوقت المناسب تخيل الخيار ليبس فإن قيم فيغا يمكن أن تكون كبيرة جدا وتشكل خطرا كبيرا أو مكافأة إذا كان التقلبات تحدث تغييرا على سبيل المثال، إذا اشتريت خيار دعوة ليبس على الأسهم التي كانت تصنع قاع السوق ويتم انتعاش السعر المطلوب، فإن مستويات التذبذب سوف تنخفض بشكل حاد انظر الشكل 11 لهذه العلاقة على مؤشر الأسهم 500 ليرة سورية، وهو ما يعكس نفسه لكثير من الأسهم كاب كبير، ومعها الخيار قسط. فيغور 10 مواقف الخيارات المعقدة، وعلامات فيغا والأرباح والخسائر متريسة paribus. Figure 11 یعرض قضبان أسعار أسبوعیة ل 500 لیرة سوریة إلی جانب مستویات التقلب الضمني والتاریخي ھنا من الممکن أن نرى کیف یتصل السعر والتقلبات ببعضھا البعض نموذجیا من معظم أسھم الشرکات الکبیرة التي تحاكي السوق، عندما ینخفض السعر، ترتفع التقلبات والعکس بالعکس ھذا العلاقة مهمة لإدراجها في تحليل الاستراتيجية نظرا للعلاقات المشار إليها في الشكل 9 والشكل 10 على سبيل المثال، في الجزء السفلي من بيع كنت لا تريد أن تكون إس إنشاء مستطيل خنق طويل أو غيرها من التجارة الإيجابية فيغا، لأن انتعاش السوق سوف تشكل مشكلة الناجمة عن انهيار التقلبات. توليدها من قبل أوبتيونسفو 5 خيارات تحليل Software. Figure 11 سب 500 السعر الأسبوعي والرسوم البيانية التقلب الأصفر أشرطة تسليط الضوء على مجالات هبوط الأسعار وارتفاع تبرز الأعمدة الزرقاء الملونة والتاريخية مناطق ارتفاع الأسعار وانخفاض التقلبات الضمنية. الاستنتاج يصف هذا القطاع المعايير الأساسية لمخاطر التقلب في استراتيجيات الخيارات الشعبية ويوضح لماذا تطبيق الإستراتيجية الصحيحة من حيث فيغا مهم للعديد من الأسهم ذات رأس المال الكبير في حين أن هناك هي استثناءات من علاقة تقلب الأسعار واضحة في مؤشرات الأسهم مثل 500 ليرة سورية والعديد من الأسهم التي تتألف من هذا المؤشر، وهذا هو أساس متين للبدء في استكشاف أنواع أخرى من العلاقات، وهو الموضوع الذي سنعود في وقت لاحق قطعة.